Verhältnisdiagramme: Überdurchschnittliche Performance erkennen und nutzen

„Wähle den Stärksten in einem starken Markt.“ Verhältnisdiagramme (A geteilt durch B) zeigen sofort, welche Aktien, Sektoren oder Länder ihren Vergleichsindex übertreffen. Sie sehen Richtung, Stärke und Wendepunkte auf einen Blick – kein Rätselraten, sondern klare Strukturen für bessere Entscheidungen.

Was ist ein Verhältnisdiagramm und warum funktioniert es so gut?

Ein Verhältnisdiagramm teilt den Preis eines Instruments auf. A nach Benchmark B (z. B. Aktie/Index, Sektor/Markt, ETF/ETF). Steigt die Kurve, dann... A besser als BWenn sie hinfällt, dann geht sie. A dahinter. Auf diese Weise wählen Sie nicht nur aus, was erhebt sichaber vor allem was Patienten schnarcher und dann steigt der Markt.

Die drei Bausteine: Richtung, Drehpunkte und Kanäle

• Ausrichtung: Steigendes Verhältnis = überdurchschnittliche Performance. Bei der Portfoliozusammenstellung sollte die Gewichtung in Richtung steigender Verhältnisse verschoben und die Gewichtung fallender Verhältnisse reduziert werden.
• Dreh- und Angelpunkte: Langfristige Kennzahlen zeigen Häufungen von Hoch- und Tiefpunkten – natürliche Zonen für Gewinnmitnahmen oder Wiedereinstiege.
• Trendlinien und Kanäle: Verbinde die Unter- und Oberseiten und folge dem Bandverlauf. Das Aufbrechen und erneute Testen bietet oft einen eleganten Einstiegspunkt.

Praktisches Beispiel: ExxonMobil (XOM) vs. S&P 500

Im langfristigen Verlauf zeigte sich ein breiter Rechteckverlauf (1974–2002), gefolgt von einem Ausbruch in Richtung 0,095 und anschließend einem starken Rückgang bis 2020. Seit 2020 ist das Verhältnis wieder im Aufwärtstrend. Ein genauerer Blick auf die letzten sieben Jahre verdeutlicht die jüngsten Höchst- und Tiefststände sowie die Schwellenwerte von 0,025 und 0,03. Oberhalb dieser Werte bestätigt das Verhältnis erneut seine Stärke – ein interessanter Aspekt für die Auswahl von Energieaktien im Vergleich zum Gesamtmarkt.

Vier Setups mit Verhältnissen (pädagogisch)

1. Ausbruch & erneuter Test: Das Kursverhältnis durchbricht den Widerstand und testet diese Zone als Unterstützung. Einstieg nach Wiedereintritt, unterhalb der Zone anhalten.
2. Trendkanal: Kaufen Sie nahe dem unteren Ende im Aufwärtstrendkanal; schließen Sie Ihre Position am oberen Ende. Klar und diszipliniert vorgehen.
3. MA-Filter: Verhältnis über 100-MA = ausschließlich Long-Selektion; unter 100-MA = vermeiden oder relative Untergewichtung.
4. Divergenzalarm: Der Preis erreicht ein höheres Hoch, das Verhältnis bleibt jedoch gleich → die Stärke nimmt ab; Position neu bewerten oder Management straffen.

Von der Auswahl bis zum Portfolio

• Von oben nach unten: Wähle zuerst Land/Index mit zunehmendem Verhältnis, dann Sektorund teilenDu lässt dich von der stärksten Strömung mitreißen.
• Wieder ins Gleichgewicht zum Rhythmus finden: Regelmäßige Neuausrichtung hin zu steigenden Quoten; Bereinigung ruhender Nachzügler.
• Risikorahmen: Kombiniert das Verhältnis mit ATR-Stop und einem festen Risikoprozentsatz pro Position. Mehr Power, weniger Zufall.

Verhältnisdiagramme – Kurze FAQ

Welchen Benchmark sollte man für Verhältnisdiagramme verwenden?

Wählen Sie die Referenz, die Ihre Entscheidung bestimmt: Index für Aktien, Sektor für die Sektorauswahl, Weltindex für den Ländervergleich.

Spielt der Maßstab eine Rolle?

Bei Verhältnisdiagrammen genügt eine lineare Darstellung; es geht um die relative Richtung. Konsistenz ist wichtiger als der Maßstab.

Gilt das nur für Aktien?

Nein. ETFs, Sektoren, Rohstoffe oder Länder funktionieren gleichermaßen gut, solange verlässliche Preisdaten verfügbar sind.

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Fazit

Verhältnisdiagramme bieten eine klare Darstellung ja/geb. Auf die Frage: Ist das stärker als der Maßstab? Durch die Kombination von Richtung, Zonen und einfachen Regeln wächst Ihre Kontrolle. Sie wählen nicht mehr „alles, was aufsteigt“, sondern den Teil, der Patienten schnarcher und steigt.